一、什麼是強制平倉
強制平倉是指當合約價格波動,導致交易者產生未實現盈虧,造成保證金餘額不足時,系統為避免交易者合約賬戶餘額跌至負值而強制接管的過程。
二、什麼情況下會發生強制平倉
1、當交易者的保證金低於維持保證金(維持倉位所需的保證金)時,交易者的合約倉位將會遭到強平。
2、維持保證金指維持倉位所需的最低保證金,LBank採用梯度保證金機制計算維持保證金,即不同槓桿梯度的維持保證金率不同。倉位規模越大,維持保證金率越高。
3、維持保證金 = 標記價格*合約數量*對應梯度的維持保證金率,LBank採用標記價格避免市場操控和不必要的強平。
4、預估強平價是指當保證金低至維持保證金+強平手續費時,合約的預估價格。多頭倉位合約價格 ≤ 預估強平價、空頭倉位合約價格 ≥ 預估強平價格時,倉位將會被強平。
三、強平價格計算與舉例
1、逐倉強平價格計算公式
強平價格 = (合約方向*合約面值*持倉量*開倉均價-持倉保證金)/ [持倉量*(合約方向-強平手續費率-維持保證金率)]
多頭倉位合約方向=1,空頭倉位合約方向=-1,合約面值=1
舉例:
假設BTCUSDT合約,倉位為多頭倉位,持倉量為2,槓桿倍數為100x,所處梯度的維持保證金率為0.2%,開倉均價為100000 USDT,持倉保證金為3000 USDT,強平手續費率為0.06%
該倉位強平價格 (1*1*2*100000-3000)/ [ 2*(1-0.06%-0.2%) ]≈ 98756.7
2、全倉強平價格計算公式
強平價格 = (錢包餘額 - 其他合約全倉倉位維持保證金總和 + 其他合約全倉倉位未實現盈虧總和 - 其他合約全倉倉位強平手續費總和- 該合約淨持倉量*該合約淨持倉方向*該倉位開倉均價)/ 該合約淨持倉數量*(該維持保證金率+該手續費率-該倉位持倉方向)
其他合約:該合約交易對除外的其他合約交易對
合約淨持倉量:abs(該合約多頭倉位持倉量 - 該合約空頭倉位持倉量)
合約淨持倉方向:該合約多頭倉位持倉量 - 該合約空頭倉位持倉量,若大於0,該合約淨持倉方向為1,若小於0,該合約淨持倉方向為-1
舉例:
假設BTCUSDT合約,倉位為多頭倉位,持倉量為2,槓桿倍數為100x,所處梯度的維持保證金率為0.2%,開倉均價為100000USDT,錢包餘額為3000USDT,強平手續費率為0.06%
該倉位強平價格 ≈ (3000-0+0-0-2*1*100000)/ 2*(0.2%+0.06%-1)= 98756.7
四、強制平倉時會發生什麼
1、LBank在強平發生時,將會撤銷當前委託,無法將合約賬戶的資產向其他賬戶進行轉出,無法手動操作平倉。
2、LBank採用逐級減倉機制來避免交易者倉位被一次全部強平,即強平發生時,系統會平掉交易者倉位的一部分合約數量,直至交易者保證金 > 維持保證金時,強平將會終止;否則,交易者該倉位將會被全部平倉。
注意:
1、全倉倉位共享保證金,當一個倉位發生強制平倉時,其他全倉倉位也可能會被強制平倉。
2、逐倉倉位發生強平時,只會損失該倉位的保證金,不會影響其他倉位。
-
本公告翻譯與英文原文不一致時,以英文版本為準。
LBank社區
若遇到任何問題,請通過官方郵箱 service@lbank.com 聯繫我們,我們承諾提供優質、專業的客戶服務,確保及時解答您的疑問。
免責聲明:數字資產價格具有高市場風險和價格波動性。您的投資價值可能會有所波動,甚至可能導致本金損失。您應自行承擔投資決策的全部責任,LBank不對任何可能產生的損失負責。您應只投資熟悉的產品並了解相關風險。您應詳細考慮自身的投資經驗、財務狀況、投資目標和風險承受能力,並在進行任何投資前諮詢獨立財務顧問。過去的表現並不能作為其未來表現的可靠指標。LBank平台上的內容不包含建議或推薦,此信息不應解釋為財務建議。
LBank保留隨時全權酌情因任何理由修改、變更或取消此公告的權利,無需事先通知。
評論
0 條評論
文章評論已關閉。